产品界说

可交流公司债券是指上市公司的股东依法刊行、在一定限期内依据约定的条件可以交流成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

刊行条件

1、申请刊行可交流公司债券，应当切合下列划定：

（1）申请人应当是切合《公司法》、《证券法》划定的有限责任公司或者股份有限公司
；
（2）公司组织机构健全，运行优异，内部控制制度不保存重大缺陷
；
（3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元
；
（4）公司最近3个会计年度实现的年均可分派利润不少于公司债券一年的利息
；
（5）本次刊行后累计公司债券余额不凌驾最近一期末净资产额的40%
；
（6）本次刊行债券的金额不凌驾准备用于交流的股票按召募说明书通告日前20个生意日均价盘算的市值的70%，且应当将准备用于交流的股票设定为本次刊行的公司债券的担保物
；
（7）经资信评级机构评级，债券信用级别优异
；
（8）不保存《公司债券刊行试点步伐》第八条划定的不得刊行公司债券的情形。

2、准备用于交流的上市公司股票应当切合下列划定：

（1）该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%
？鄢蔷Ｐ运鹨婧蟮木焕笥肟鄢暗木焕笙啾，以低者作为加权平均净资产收益率的盘算依据
；
（2）用于交流的股票在提出刊行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股时代转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的允许
；
（3）用于交流的股票在本次可交流公司债券刊行前，不保存被查封、扣押、冻结等工业权力被限制的情形，也不保存权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。

相关规则

《上市公司股东刊行可交流公司债券试行划定》

评级流程

品级设置与寄义